Новое экономическое исследование проекта Omai Gold Mines (TSXV: OMG; US-OTC: OMGGF) в Гайане ставит его в число крупнейших и наиболее ценных неразработанных золотых проектов в Южной Америке: PEA оценивает проект в $4 млрд, что более чем вдвое превышает сметную стоимость активов.

В новой предварительной экономической оценке заложена цена золота $3 600 за унцию; при ставке дисконтирования 5% чистая приведенная стоимость (NPV) проекта составляет $4 млрд при первоначальных капитальных затратах $1,42 млрд, сообщает компания. PEA также указывает внутреннюю норму доходности (IRR) 24% и срок окупаемости 4,1 года для проекта, который по расчетам может добыть 6,3 млн унций золота в течение 18 лет.

«Исследование подтверждает глобальный масштаб и долгосрочный профиль производства с лучшими показателями пропускной способности, добычи и вскрыши, чем мы ожидали», — отметил аналитик Национального банка Канады Раби Низами в заметке в среду, добавив, что это сопровождается капиталовложениями $1,4 млрд и четырехлетним сроком окупаемости.

«Новая цель слияний и поглощений»

«Хотя в краткосрочной перспективе возможна первоначальная фиксация прибыли, мы ожидаем, что интерес к Omai останется сильным, поскольку компания становится очевидным объектом для слияний и поглощений, представляющим интерес для мировых производителей средней и крупной капитализации», — добавил он.

Несмотря на позитивные экономические показатели PEA, акции Omai в среду утром в Торонто подешевели на 1% до $2,96 за акцию при рыночной капитализации $2 млрд канадских долларов (примерно $1,45 млрд). В течение последних 12 месяцев бумаги торговались в диапазоне от $0,86 до $3,16 CAD.

PEA опубликована через четыре месяца после обновления оценки ресурсов проекта, в котором Omai сообщила, что объект содержит один из крупнейших золотых ресурсов в Гайане. Месторождение расположено примерно в 165 км к югу от столицы Джорджтауна в центральной Гайане.

Крупный прошлый производитель

Исторически проект был одним из крупнейших действовавших золотых рудников в Южной Америке: с 1993 по 2005 год здесь было добыто свыше 3,7 млн унций золота. В последние годы Гайана привлекает инвесторов как благоприятная юрисдикция для золотодобычи благодаря стабильному режиму, улучшению инфраструктуры и многочисленным открытиям, которые поставили страну в число горячих точек геологоразведки наряду с Суринамом и Бразилией.

«Мы очень рады представить этот PEA, который усиливает потенциал Omai стать очень крупномасштабным горнодобывающим предприятием с четким путем к приносению значительных экономических выгод народу Гайаны», — заявила генеральный директор Omai Элейн Эллингем в пресс-релизе.

«Как бывший производитель, Omai имеет ряд преимуществ для восстановления работ: доступ к шоссе, расчистку площадей, взлетно-посадочную полосу, хвостохранилище, известную металлургию и уверенность, основанную на исторических данных о экономической добыче золота», — добавила она.

Отличия Oko West

По сравнению с проектом Oko West в Гайане, принадлежащим G Mining Ventures (TSX: GMIN; US-OTC: GMINF), Omai по оценке Oko West может добавить около 1,9 млн унций, согласно технико-экономическому обоснованию Oko West за прошлый год.

При этом NPV Oko West оказался на 9% выше, а IRR — на 19% больше; первоначальные капитальные затраты примерно на треть ниже, а срок окупаемости составляет всего 1,6 года. Oko West расположен примерно в 105 км к северу от Omai.

В ресурсах Omai отмечено 38,1 млн тонн руды с содержанием золота 2,04 г/т, что эквивалентно примерно 2,5 млн унций, а также 106,6 млн тонн предполагаемых запасов с содержанием 1,59 г/т (около 5,5 млн унций).

Проект включает открытый карьер Wenot на линейных залежах и прилегающее подземное месторождение Gilt на интрастиционной зоне. По решению PEA, опубликованному в апреле 2024 года, NPV проекта после уплаты налогов при ставке дисконтирования 5% и цене золота $1 950 за унцию составила $556 млн; эта оценка охватывала только карьер Wenot и около 1,84 млн унций ресурсов.

На месторождении Wenot продолжаются работы: ведется бурение пятью установками, что, по словам Эллингем, открывает возможности для дальнейшего увеличения масштабов проекта.