18:27
26 сентября, Лондон. Цены на золото пребывают в неопределенности, с декабря прошлого года фьючерсная торговля на рынке COMEX в Нью-Йорке осталась на уровне 1 339.50 долларов США за унцию, на Европейском рынке снизилась на пару долларов до закрытия в пятницу.
Цена на золото достигла двухлетнего максимума в июле, составив около 1 380 долларов США за унцию, а с начала года этот металл подорожал на 26 процентов, продемонстрировав один из лучших показателей с 1980 года. Но есть все признаки того, что снижение активности произошло из-за хедж-фондов, работающих на рынке производных финансовых инструментов и институциональных и розничных покупателей, физически обеспеченных золотом биржевых фондов. Хедж-фонды резко увеличили число медвежьих ставок на золото в последние месяцы 2015 года, что толкнуло рынок на короткие позиции ставок.
Однако тенденция основательно изменилась в этом году, основанные на инвестициях в создание крупных бычьих позиций, торги завершились абсолютным рекордом чистых длинных контрактов – в первую неделю июля - 28,7 миллионов унций. Это больше, чем наличие денежных средств у инвесторов на золотом рынке деривативов в Нью-Йорке в августе 2011 года, когда золото достигло своего пика на небывало высоком уровне в 1 900 долларов за унцию.
На прошлой неделе, по данным еженедельного обзора CFTC Commitment of Traders от 20 сентября, опубликованном в пятницу, спекулянты проявляли нетерпение из-за неспособности золота вырваться из рамок 1,300–1,350 долларов за унцию, добавляя более чем на 10 процентов к коротким позициям и резко сбрасывая по тем же пропорциям.
В конечном итоге "бычьи" ставки упали до 21,9 миллиона унций, или на 24 процента от июльского уровня и приблизились к уровню мая, когда золото достигло отметки 1 200 долларов за унцию.
Инвесторы присматриваются к более стабильным, физически подкрепленным золотом, биржевым фондам предпочитая бумаги SPDR Gold Shares.
