09:00
Капитализация: 595M
P/E — отр. значение, компания убыточна
P/S — 0.78
P/B — 2.39
EPS — минус 11.21 р.
EBITDA — 27,6B р.
EV/EBITDA — 4.43
Дивидендов нет из-за CAPEX— конф-звонок, Селигдар
«Селигдар» выпустит свои первые ЦФА. Холдинг обещает инвесторам 20% доходности с погашением через год
«Селигдар» отказался от развития месторождения рудного золота на участке Школьный в Якутии.
Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 16%, а в 2023 году падал на 33%
Чистый долг за 2024 год вырос на 65%, а в 2023 году рос на 17%.
Net Debt / EBITDA — 2.76, это заметный уровень долговой нагрузки, но обычный для компании, в этом диапазоне компания находится периодически, после чего снижает.
? Среднее финансовое здоровье, еще не плохое, но приближается к плохому, но далеко до ужасного. Падение СК, рост долга, который ощутимый.
Выручка по итогу 2024 года выросла на 6%, а в 2023 году росла на 61%.
Прибыль в 2024 году упала на 11% до минус 12,82B рю, а в 2023 году прибыль падала на 378%.
Свободный денежный поток в 2024 году упал на 122% до минус 1,68B р.
Небольшая по капитализации компания в секторе. Убыточная — что хуже сектора. Долговая нагрузка выше, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности хуже сектора, так как убыточна. По росту выручки за 5 лет лучше сектора.
Дивиденды
За 2024 год компания выплатила 9,89% годовых. Судя по цифрам очень похоже, что за счет долга. Дивиденды в такой компании выглядят крайне не надежными, с большой долей вероятности их отменят или снизят.
Дивиденды в 2025 кажутся мало вероятными или очень небольшими.
Технический анализ
Подошли к зоне перекупленности после роста на 16%. Ожидаю скорую коррекцию. Куда — отобразил на графике.
Выводы
Не скажу, что тут прям ужасно, но ничего хорошего я не вижу. Падение собственного капитала, рост отрицательной прибыли. Не считаю, что здесь есть что ловить инвестору. При высокой стоимости на золото это предприятие в больших убытках, это выглядит плохо.
